Forex - Nueva subida de tipos
Poca o nula resaca política, a pesar de que la pérdida de control del Senado por parte del Partido Republicano no entraba inicialmente en los pronósticos. El Mercado acepta sin reparos el sacrificio del Secretario de Defensa, Donald Rumsfeld, y se centra en la economía.
Mañana relativamente tranquila en Europa, con pocos datos en la agenda susceptibles de desviar la atención de la decisión del Banco de Inglaterra sobre tipos de interés, que tal y como se esperaba los ha subido 25 puntos básicos hasta el 5 %.
La nota de prensa que acompaña la decisión la justifica en el firme crecimiento económico de los últimos cuatro trimestres, que se extiende tanto al consumo -doméstico y exterior - como a la inversión privada. El crecimiento de los agregados monetarios y los precios de los activos confirma este escenario, que mantiene elevados los riesgos de inflación a medio plazo, lo que sugiere la necesidad de esta subida.
De este modo, el BoE no proporciona pistas sobre sus próximos movimientos, lo que ha motivado que la reacción inicial del Mercado haya sido llevar a GBP/USD a buscar apoyo en la EMA(200) de 30 minutos a la altura de 1.9030, desde donde sólo los mínimos de ayer en 1.9000, protegen al soporte clave situado en 1.8985. Por debajo de esta referencia el tono de la sesión se volvería bajista, y podríamos ver recortes adicionales hacia 1.8945 y 1.8925.
Habiendo dejado atrás la resistencia en 1.9070, el par no encontrará obstáculos serios hasta la resistencia clave situada hoy en 1.9100-05, desde donde se puede encarar la zona 1.9125-35, cuya superación nos llevaría a una posible dilatación hasta los altos de agosto en 1.9145.
En Suiza, el índice de Clima del Consumidor para octubre registró una lectura de 13 puntos, por debajo de los 15 esperados, aunque marginalmente superior a los 12 del mes anterior y en cualquier caso con escasa o nula repercusión en el Mercado.
USD/CHF presionado a la baja ha buscado durante la mañana el refugio proporcionado por soporte clave en 1.2470-65; la pérdida de esta referencia nos llevaría a buscar 1.2445-35 y más abajo el fuerte soporte formado en torno a los mínimos recientes en 1.2410-00.
Los movimientos de recuperación encontrarán oferta organizada en 1.2500 y más arriba en 1.2525-30, antes de poder encarar la resistencia clave en 1.2555. Desde allí a los máximos semanales en 1.2570-80.
En la zona euro el BCE ha publicado su boletín mensual, cuyo editorial replica, como es habitual, el contenido de la nota de prensa de su última reunión, en la que se telegrafió una nueva subida de tipos en diciembre.
El BCE ha dado a conocer los resultados de la encuesta periódica que realiza a economistas, que se traducen en revisiones al alza para el crecimiento en la zona euro tanto en 2006, como en 2007.
Nada hay en esta información susceptible de cambiar las expectativas del Mercado, de modo que ha pasado también desapercibida.
Muy evidente también, aunque de menos inmediata interpretación es el hecho de que las rentabilidades de los bonos europeos a dos años, superan a las de los diez años. La interpretación tradicional de este mensaje del mercado de deuda es de desaceleración económica en el horizonte, aunque la causa específica es la demanda relativa de activos en cada vencimiento. Con todo, hay opiniones que apuntan a que esta circunstancia puede limitar el ciclo de subidas por parte del BCE.
EUR/USD ha encontrado un apoyo sólido en 1.2755-45 asociado a la media exponencial de 200 barras de 30 minutos - EMA(200) de 30 minutos - que defiende el soporte clave situado hoy en 1.2720. La penetración de este nivel podría tener implicaciones bajistas a corto plazo, con posible recorrido hacia 1.2680-75 y 1.2645-40.
La superación de resistencia en 1.2770 permite al par buscar la resistencia clave en 1.2795, con las siguientes referencias muy cercanas, en la zona de máximos recientes en 1.2810-20, y recorrido adicional hacia 1.2835.
Debilidad en el yen, que se pone de manifiesto en los nuevos máximos de EUR/JPY, que ha superado los anteriores en 150.75, para alcanzar la barrera de los 151 yenes.
Así, vemos a USD/JPY situarse por encima de 118.00, y en condiciones por tanto de encarar la resistencia clave en 118.30, con posible dilatación a 118.45. Más arriba tenemos la referencia de 118.65-70.
Si el par vuelve por debajo de 118.00 se puede apoyar en un soporte intermedio en 117.65, que defiende el soporte clave en 117.35. La pérdida de esta referencia, aun indicando debilidad, no abre la puerta a recorrido fácil, ya que encontraremos demanda organizada en 117.20 y luego en 116.90.
Agenda de cierta entidad la de esta tarde:
A las 14:30 conoceremos la Balanza Comercial de EEUU (-66.0 B $) en septiembre, el índice de precios de las importaciones (-1.0 %) de octubre y las peticiones semanales de subsidio de desempleo (317 K).
A las 16:00 se publican los inventarios mayoristas de septiembre (0.5 %) y el índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan (93.6) provisional de noviembre.
Destacamos la Balanza Comercial en la que un déficit superior a 68.6 B $ puede hacer daño al dólar, mientras que un dato por debajo de 63.3 B se consideraría sorpresa positiva.
Segundo en importancia hoy es el índice de Confianza del Consumidor que con una lectura por debajo de 90 puntos puede lastrar al billete verde, mientras que un dato por encima de 95.5 tendría el efecto contrario.
Esto es todo por hoy. Nos aguardan buenas oportunidades en lo que queda de sesión y esperamos que las podáis aprovechar.
Mañana relativamente tranquila en Europa, con pocos datos en la agenda susceptibles de desviar la atención de la decisión del Banco de Inglaterra sobre tipos de interés, que tal y como se esperaba los ha subido 25 puntos básicos hasta el 5 %.
La nota de prensa que acompaña la decisión la justifica en el firme crecimiento económico de los últimos cuatro trimestres, que se extiende tanto al consumo -doméstico y exterior - como a la inversión privada. El crecimiento de los agregados monetarios y los precios de los activos confirma este escenario, que mantiene elevados los riesgos de inflación a medio plazo, lo que sugiere la necesidad de esta subida.
De este modo, el BoE no proporciona pistas sobre sus próximos movimientos, lo que ha motivado que la reacción inicial del Mercado haya sido llevar a GBP/USD a buscar apoyo en la EMA(200) de 30 minutos a la altura de 1.9030, desde donde sólo los mínimos de ayer en 1.9000, protegen al soporte clave situado en 1.8985. Por debajo de esta referencia el tono de la sesión se volvería bajista, y podríamos ver recortes adicionales hacia 1.8945 y 1.8925.
Habiendo dejado atrás la resistencia en 1.9070, el par no encontrará obstáculos serios hasta la resistencia clave situada hoy en 1.9100-05, desde donde se puede encarar la zona 1.9125-35, cuya superación nos llevaría a una posible dilatación hasta los altos de agosto en 1.9145.
En Suiza, el índice de Clima del Consumidor para octubre registró una lectura de 13 puntos, por debajo de los 15 esperados, aunque marginalmente superior a los 12 del mes anterior y en cualquier caso con escasa o nula repercusión en el Mercado.
USD/CHF presionado a la baja ha buscado durante la mañana el refugio proporcionado por soporte clave en 1.2470-65; la pérdida de esta referencia nos llevaría a buscar 1.2445-35 y más abajo el fuerte soporte formado en torno a los mínimos recientes en 1.2410-00.
Los movimientos de recuperación encontrarán oferta organizada en 1.2500 y más arriba en 1.2525-30, antes de poder encarar la resistencia clave en 1.2555. Desde allí a los máximos semanales en 1.2570-80.
En la zona euro el BCE ha publicado su boletín mensual, cuyo editorial replica, como es habitual, el contenido de la nota de prensa de su última reunión, en la que se telegrafió una nueva subida de tipos en diciembre.
El BCE ha dado a conocer los resultados de la encuesta periódica que realiza a economistas, que se traducen en revisiones al alza para el crecimiento en la zona euro tanto en 2006, como en 2007.
Nada hay en esta información susceptible de cambiar las expectativas del Mercado, de modo que ha pasado también desapercibida.
Muy evidente también, aunque de menos inmediata interpretación es el hecho de que las rentabilidades de los bonos europeos a dos años, superan a las de los diez años. La interpretación tradicional de este mensaje del mercado de deuda es de desaceleración económica en el horizonte, aunque la causa específica es la demanda relativa de activos en cada vencimiento. Con todo, hay opiniones que apuntan a que esta circunstancia puede limitar el ciclo de subidas por parte del BCE.
EUR/USD ha encontrado un apoyo sólido en 1.2755-45 asociado a la media exponencial de 200 barras de 30 minutos - EMA(200) de 30 minutos - que defiende el soporte clave situado hoy en 1.2720. La penetración de este nivel podría tener implicaciones bajistas a corto plazo, con posible recorrido hacia 1.2680-75 y 1.2645-40.
La superación de resistencia en 1.2770 permite al par buscar la resistencia clave en 1.2795, con las siguientes referencias muy cercanas, en la zona de máximos recientes en 1.2810-20, y recorrido adicional hacia 1.2835.
Debilidad en el yen, que se pone de manifiesto en los nuevos máximos de EUR/JPY, que ha superado los anteriores en 150.75, para alcanzar la barrera de los 151 yenes.
Así, vemos a USD/JPY situarse por encima de 118.00, y en condiciones por tanto de encarar la resistencia clave en 118.30, con posible dilatación a 118.45. Más arriba tenemos la referencia de 118.65-70.
Si el par vuelve por debajo de 118.00 se puede apoyar en un soporte intermedio en 117.65, que defiende el soporte clave en 117.35. La pérdida de esta referencia, aun indicando debilidad, no abre la puerta a recorrido fácil, ya que encontraremos demanda organizada en 117.20 y luego en 116.90.
Agenda de cierta entidad la de esta tarde:
A las 14:30 conoceremos la Balanza Comercial de EEUU (-66.0 B $) en septiembre, el índice de precios de las importaciones (-1.0 %) de octubre y las peticiones semanales de subsidio de desempleo (317 K).
A las 16:00 se publican los inventarios mayoristas de septiembre (0.5 %) y el índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan (93.6) provisional de noviembre.
Destacamos la Balanza Comercial en la que un déficit superior a 68.6 B $ puede hacer daño al dólar, mientras que un dato por debajo de 63.3 B se consideraría sorpresa positiva.
Segundo en importancia hoy es el índice de Confianza del Consumidor que con una lectura por debajo de 90 puntos puede lastrar al billete verde, mientras que un dato por encima de 95.5 tendría el efecto contrario.
Esto es todo por hoy. Nos aguardan buenas oportunidades en lo que queda de sesión y esperamos que las podáis aprovechar.
posted by Mrome @ 11/12/2006 03:16:00 p. m.
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